El primer lunes de octubre se celebra el Día de la Educación Financiera, este año ha coincidido con la presentación a los socios de las cuentas de la temporada 2023-24 del FC Barcelona (FCB).
Puesto que durante la semana se organizan multitud de actos y se publican artículos y contenidos divulgativos, he pensado en intentar repasar o explicar algunos conceptos básicos de finanzas y contabilidad utilizando las noticias recurrentes en torno al FCB sobre su situación económica.
Antes de nada quiero dejar claro en que las cifras son aproximadas y que las uso solo a efectos didácticos y como ejemplo ante un caso real. Como aficionado, el FCB me es indiferente, estas reflexiones no buscan ni defender ni atacar al club. Máximo respeto y simpatía por sus hinchas.
La contabilidad es el lenguaje de las empresas y los negocios y busca representar la "imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la sociedad". Cualquier persona al frente o con responsabilidad en una empresa debería tener unos conocimientos mínimos para entender lo básico de un balance y una cuenta de resultados.
El beneficio contable de una empresa al final de cada año es la diferencia entre "ingresos" y "gastos". Todos podemos deducir que una empresa donde los gastos son mayores que los ingresos acabará cerrando. Nosotros como personas físicas no podemos vivir gastando más de lo que se ingresamos: es imposible. Salvo que tengamos ahorros guardados, capacidad de endeudamiento o alguien que nos ponga el dinero.
Pero "ingreso" no es igual que "cobro" y "gasto" no es igual que "pago". Y a partir de aquí pueden surgir bastantes confusiones y problemas.
Si vendemos a un "cliente" pero no cobramos no hemos obtenido dinero. De la misma forma, si compramos a un "proveedor" pero no le pagamos el dinero sigue en nuestra caja.
Cuando el FCB vende algo que tiene en su balance ("vende un activo") obtiene un "ingreso" y, por tanto, un beneficio contable.
Simultáneamente, el FCB razona que si lo que ha vendido por 200 millones es el 41% de eso que tenía, el otro 51% que se ha quedado debe valer contablemente otros 208 millones. Y, por tanto, ese mayor valor ha de ser reconocido también como un beneficio adicional.
Estamos hablando de unos 400 millones de "ingresos" y podríamos estar ante 0 (cero) euros de caja o de dinero "real". Pensando en el FCB se cobraron 60 millones de la venta del 49% de Barça Vision, 80 millones están impagados y se considera de difícil cobro los 40 millones restantes (60 +80 + 40 = 200).
Pasa el tiempo y de aquella venta poco se cobra y, lo que es peor, no se sabe si se va a cobrar o cuándo. Por tanto, por un criterio de prudencia y de representar la mencionada "imagen fiel" lo más correcto es eliminar ese derecho de cobro que está en el balance (clientes) y volver a lo realmente cobrado. Es decir, hay que "anular" los ingresos contabilizados en su momento. Lo que un año fue beneficio al año siguiente tiene que ser un reconocimiento de una pérdida por no cobrar lo vendido.
Según lo publicado, se han dotado (reconocido como pérdidas) 141 millones. Por este apunte contable, entre otras razones, el FCB presenta pérdidas este año por 91 millones.
Pero hay algo más, el auditor externo, el que certifica que las cuentas representan la "imagen fiel" dice que también debería haberse contabilizado como pérdida ese mayor valor que apareció en el balance por el 51% de Barça Vision (208 millones). A esta opinión/recomendación del auditor el FCB no ha hecho caso. Es decir, el FCB no está reconociendo unas pérdidas que razonablemente sí que son unas pérdidas. Cada uno tendrá su opinión pero "bonito" no queda. Y LaLiga debería hacer caso al auditor y actuar en consecuencia a la hora de fijar el límite salarial.
Algunos años consecutivos una sociedad puede tener pérdidas contables y no tener problemas económicos porque genera caja. Por otro lado, se puede presentar beneficios contables pero tener problemas graves de liquidez (falta de dinero para afrontar los pagos). Pienso que el FCB nos ha servido como ejemplo de esto que estamos hablando (diferencia entre conceptos contables y dinero real).
Muy en resumen, sí que podemos pensar con sentido común (y sin ser experto en contabilidad) que beneficio es igual a obtención de dinero pero para eso debemos pensar en periodos de varios años, a corto plazo la contabilidad "puede engañarte".
Por cierto, para no dejar este artículo como un simple ejercicio teórico, me voy a mojar. En mi modesta opinión el Barça ya no es, utilizando la jerga moderna, "sostenible" y se verá abocado a convertirse en sociedad anónima deportiva. O eso dejar de ser "uno de los dos grandes" y pasar al grupo de los cinco o seis equipos que siempre están arriba pero ganan títulos solo de vez en cuando.
Primero, la enorme deuda acumulada durante estos años, que hay que pagar y que ha reducido ingresos futuros (como la venta de los derechos de TV). Y, segundo, la necesidad de seguir gastando mucho dinero en plantilla deportiva para ser competitivos y ganar títulos, me llevan a la conclusión del párrafo anterior.
Finalizo con un meme que, si lo piensan bien, es aséptico, neutral. No busca meter el dedo en el ojo, es solo una opinión (en este caso la mía).
Algunas aclaraciones:
- Quiero insistir en que las cifras son aproximadas y con la única finalidad de explicar mejor los contenidos.
- Las cuentas sobre las que se están hablando desde el lunes son las publicadas para los socios antes de su aprobación en la próxima asamblea general, no están disponibles para el público en general.
- Este es un modelo de párrafo de opinión en una auditoría: "En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la sociedad AB CF a 30 de junio de 202x, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo".
- La "secreto" o la técnica de la contabilidad es la denominada "partida doble". Todo hecho económico se contabiliza con dos apuntes por el mismo valor, uno en el lado izquierdo (debe) y otro en el lado derecho (haber).
- Las operaciones contables mencionadas en el texto se contabilizarían así (resumiendo, no exactamente de esta forma):
1) Sería la venta del 49% de Barça Vision
2) El reconocimiento como beneficio del valor que se le da al 51% de Barça Vision
3) La dotación / deterioro / reconocimiento de pérdidas de este año. Lógicamente, tras las dotaciones realizadas en las ventas todo lo que se cobre, ahora sí, será beneficio.
4) La dotación / deterioro del valor de Barça Vision que identifica el auditor pero que FC Barcelona no incorpora a las cuentas a 30 de junio de 2024 (temporada 2023-24)
Tweet @juanfga